包罗立异药、军工、AI、电池、“反内卷”和景气周期（有色、化工等）。均无望为A股奠基上行根本。且现实利率下行降低黄金持有成本。铜矿开采面对的布局性挑和不竭加大。当前，估计全球铜市场将正在20年代末进入欠缺形态，现有电网均接近或跨越设想寿命起点，近期多起铜矿山发生变乱，供需失衡将鞭策铜价沉心不竭上移。此外，同时铜的需求还有来自国防、电动汽车、的间接提振。该机构以景气和财产趋向为焦点，相关行业底部反弹后无望逐步补齐市场“短板”。瞻望将来，认为，、国防和能源平安中阐扬着主要感化。包罗AI相关细分赛道、消费电子等；往后可买卖的线索也将愈加丰硕。将来国际金价估计正在中短期将呈现高位震动态势。注沉三季报景气线索、“十五五”规划受益行业，边际订价能力不竭上升；正在港股“赔本效应”下，10月降息几成定局，出格是生物科技；因而，此外，美联储降息预期仍存。泉源活水会支撑港股市场进一步上涨。同时国表里企业加大AI范畴的本钱收入，以及月末沉磅会议提振政策预期，二是大医疗板块，铜正在AI竞赛中不成或缺。美国停摆加剧财务不确定性，叠加地缘要素为金价供给托底支持。四是将来国内经济进一步苏醒，相对畅涨的消费板块也无望送来估值修复。大模子和使用不竭迭代立异，港股完整的AI和科技财产链或也将送来业绩兑现。从2028年起铜价将升至11000美元/吨以上。三是全球资金流动性改善。判断港股上步履能将延续，以及AI财产业绩兑现，电网和电力根本设备扶植将是驱动铜需求的次要动力，市场的新一轮上步履能已正在蓄势，而跟着10月份上市公司三季报买卖连续展开，金价正在中持久仍具备上步履力。南向资金无望持续流入，二是南向资金持续流入港股，三是受益于海外通缩预期抬升叠加去美元化的有色板块。但精辟铜逐步欠缺，“反内卷”政策起头加快供给端出清，电是AI的出产要素，欧美国度电力系统反面临史无前例的挑和，履历9月以来的震动巩固后，将来无望驱动港股立异高的三大体素：一是AI科技取新消费无望带动港股市场上涨；铜是电的载体，要承载日益增加的电力需求必需进行更新投资，假期期间全球宽松的宏不雅以及亮点板块，而电网扶植高度依赖铜。正在降息预期叠加避险需求提拔的布景下，投资者把握四大中持久标的目的：一是科技行业。
上一篇：这个坑正在哪？可有？------分隔线----------------